Nilai ekspektasi (juga dikenal sebagai nilai ekspektasi) benar-benar merupakan konsep fundamental dalam trading. Ini juga merupakan konsep mendasar dalam perjudian dan memainkan peran yang sama di keduanya: menentukan keunggulan Anda.
Ini juga memainkan peran yang sangat penting dalam sains dan matematika. Misalnya, nilai harapan dari operator dasar fisika kuantum tertentu yang dikenal sebagai Hamiltonian atau operator energi, menentukan tingkat energi sistem kuantum yang dijelaskan oleh operator ini. Tapi itu hanya komentar sampingan yang dimaksudkan untuk menunjukkan kepada Anda betapa luasnya konsep matematika ini login slotbola88.
Karena keunggulan dalam perdagangan ditentukan dengan cara yang sama seperti dalam perjudian, perdagangan sebenarnya adalah perjudian. Sama sekali tidak ada perbedaan di antara keduanya, namun meremehkan hal ini mungkin terdengar untuk berdagang, setidaknya untuk beberapa orang. Berdagang adalah berjudi dan berpikir seperti penjudi sebenarnya dapat membantu Anda dalam berdagang.
Saya dulu bekerja untuk beberapa perusahaan perjudian, pada satu titik terletak di lingkungan Beverly Hills yang mewah, jadi saya sangat akrab dengan aspek matematika perjudian karena pekerjaan saya di sana, antara lain, menemukan strategi optimal untuk berbagai permainan kasino dan menghitung. tepi matematika mereka. Saya bukan satu-satunya trader dengan latar belakang perjudian atau matematika perjudian. Chris “Jesus” Ferguson adalah seorang pedagang saham yang sukses sebelum menjadi terkenal sebagai pemain poker. Edward O. Thorp, ahli matematika yang membuktikan dalam buku “Beat the Dealer” bahwa keuntungan rumah dalam blackjack dapat dihilangkan melalui penghitungan kartu, juga merupakan manajer dana lindung nilai yang investasi pribadinya menghasilkan rata-rata tahunan 20 persen selama hampir 30 tahun. Kedua pria ini memiliki satu kesamaan lagi, gelar Ph.D. dari UCLA, yang tidak mungkin merugikan.
Meskipun ini hanyalah komentar sampingan lainnya, dan agak panjang, saya pikir itu menggambarkan dengan cukup baik hubungan antara dunia perjudian dan perdagangan dan bahwa orang yang sukses di salah satu bidang ini dapat berhasil di bidang lainnya. Terlebih lagi, jika seseorang mempercayai Thorp, perjudian dapat mengajari Anda lebih banyak tentang pasar saham daripada sebaliknya. Saya setuju.
Meskipun konsep nilai yang diharapkan sangat penting dalam perdagangan, pengetahuannya belum tentu terlalu umum di kalangan pedagang pemula atau bahkan mereka yang menganggap diri mereka lebih maju. Seseorang dapat dengan mudah mengamatinya di forum perdagangan, terutama untuk orang bodoh. Salah satu contoh bagaimana ini dapat memanifestasikan dirinya adalah sebagai berikut.
Pernyataan dibuat bahwa strategi yang mengorbankan kerugian dua kali lebih banyak daripada yang mungkin didapat adalah strategi yang buruk. Dalam istilah perdagangan, itu berarti rasio risiko terhadap imbalan dari strategi lebih besar dari 2. Pernyataan seperti itu segera memberi tahu kita bahwa orang yang membuatnya tidak memahami nilai yang diharapkan dan mungkin bahkan tidak pernah mendengar tentang konsep ini sebelumnya. .
Masalahnya, Anda tidak dapat membahas strategi apa pun secara bermakna menggunakan satu angka, seperti rasio risiko-imbalan, atau lainnya dalam hal ini. Satu-satunya cara untuk mengetahui apakah strategi itu bagus, yaitu, apakah itu dapat menghasilkan uang bagi Anda adalah dengan mencari tahu berapa nilai yang diharapkan. Nilai positif yang diharapkan, yang berarti keunggulan positif, memberi tahu kita bahwa strategi menghasilkan uang dan karenanya bagus asalkan menghasilkan lebih banyak uang daripada mengeksekusinya menghabiskan komisi broker. Jika nilai yang diharapkan negatif, strategi tidak dapat menghasilkan uang dan Anda akan kehilangan lebih banyak lagi jika komisi disertakan.
Namun, nilai yang diharapkan tidak dapat ditentukan hanya oleh rasio risiko-imbalan, dan karenanya rasio ini benar-benar tidak memberi tahu kita tentang keunggulan strategi, apakah dapat menghasilkan uang atau tidak seperti yang baru saja saya singgung di atas. Untuk ini, kita memerlukan rasio lain, yaitu rasio menang dan kalah yang memberi tahu kita seberapa sering strategi tersebut menghasilkan kemenangan dibandingkan dengan kerugian. Misalnya, jika suatu strategi menghasilkan rata-rata 60% pemenang dan 40% pecundang, maka rasio ini adalah 60/40 atau 1,5. Rasio ini juga terkait dengan rasio odds yang akan dibahas nanti.
Dengan memiliki dua rasio ini, kami dapat merumuskan nilai yang diharapkan. Memang diberikan oleh beberapa rumus matematika dan rumus dalam hal ini adalah sebagai berikut:
EV = RE*WF-RI*LF,
di mana RE dan RI masing-masing mewakili risiko dan imbalan, sedangkan WF dan LF masing-masing mewakili frekuensi pemenang dan pecundang.
Dalam contoh yang kami gunakan di atas, RE=1, RI=2, WF=0,6 dan LF=0,4, yang memberi kita EV = 1*0,6-2*0,4=-0,2. Ya, itu adalah angka negatif dan itu menunjukkan bahwa strategi dengan parameter khusus ini (RE, RI, WF, LF) memiliki keunggulan negatif dan karenanya kalah.
